“債轉(zhuǎn)股”管理辦法征求意見
來源：21世紀經(jīng)濟 時間：2017-08-11
銀行通過子公司落地“債轉(zhuǎn)股”，實施標準終于現(xiàn)身。8月7日，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)管理辦法（試行）》（征求意見稿），公開向社會征求意見。
根據(jù)征求意見稿，銀監(jiān)會擬規(guī)定銀行新設(shè)立的債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)為“非銀行業(yè)金融機構(gòu)”，由銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)對其進行監(jiān)管。債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)應(yīng)由一家境內(nèi)注冊的商業(yè)銀行作為主出資人，且持股比例不低于50%。
對于債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)的注冊資本，征求意見稿中要求，“應(yīng)當(dāng)為一次性實繳貨幣資本，最低限額為100億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”。并且，銀監(jiān)會還可以根據(jù)審慎監(jiān)管的要求，調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于100億的最低限額。
“（從最低100億元注冊資本看），監(jiān)管層并不希望債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)一哄而上?！北本┮晃粐写笮懈吖鼙硎?，“最低注冊資本不低于100億，而且必須是自有資金，這和四大AMC成立之初的標準類似，要滿足這個條件的銀行并不多?！?br/> 至于哪些銀行可以成為出資人，還需符合的條件包括：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機制和健全的風(fēng)險管理體系；最近3個會計年度連續(xù)盈利；最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為；入股資金為自有資金，不得以債務(wù)資金和委托資金等非自有資金入股；承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，不將所持有的股權(quán)進行質(zhì)押或設(shè)立信托等。
其他參股機構(gòu)則要求，權(quán)益性投資余額原則上不超過其凈資產(chǎn)的50%，且最近1年年末總資產(chǎn)不低于50億元人民幣，最近1年年末凈資產(chǎn)不得低于總資產(chǎn)的30%。
根據(jù)征求意見稿的要求，債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)的主業(yè)為債轉(zhuǎn)股，要求全年主營業(yè)務(wù)占比或者主營業(yè)務(wù)收入占比原則上不應(yīng)低于總業(yè)務(wù)或者總收入的50%。不過除了債轉(zhuǎn)股，實施機構(gòu)還能對于未能轉(zhuǎn)股的債權(quán)進行重組、轉(zhuǎn)讓、處置等必要管理。
此外，債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)除了能向合格投資者募集資金，發(fā)行金融債券等，還能通過同業(yè)拆借、同業(yè)借款等方式融入資金。自有資金也可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、購買國債或其他固定收益類證券等業(yè)務(wù)。
根據(jù)征求意見稿，銀監(jiān)會擬規(guī)定銀行新設(shè)立的債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)為“非銀行業(yè)金融機構(gòu)”，由銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)對其進行監(jiān)管。債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)應(yīng)由一家境內(nèi)注冊的商業(yè)銀行作為主出資人，且持股比例不低于50%。
對于債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)的注冊資本，征求意見稿中要求，“應(yīng)當(dāng)為一次性實繳貨幣資本，最低限額為100億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”。并且，銀監(jiān)會還可以根據(jù)審慎監(jiān)管的要求，調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于100億的最低限額。
“（從最低100億元注冊資本看），監(jiān)管層并不希望債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)一哄而上?！北本┮晃粐写笮懈吖鼙硎?，“最低注冊資本不低于100億，而且必須是自有資金，這和四大AMC成立之初的標準類似，要滿足這個條件的銀行并不多?！?br/> 至于哪些銀行可以成為出資人，還需符合的條件包括：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機制和健全的風(fēng)險管理體系；最近3個會計年度連續(xù)盈利；最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為；入股資金為自有資金，不得以債務(wù)資金和委托資金等非自有資金入股；承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，不將所持有的股權(quán)進行質(zhì)押或設(shè)立信托等。
其他參股機構(gòu)則要求，權(quán)益性投資余額原則上不超過其凈資產(chǎn)的50%，且最近1年年末總資產(chǎn)不低于50億元人民幣，最近1年年末凈資產(chǎn)不得低于總資產(chǎn)的30%。
根據(jù)征求意見稿的要求，債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)的主業(yè)為債轉(zhuǎn)股，要求全年主營業(yè)務(wù)占比或者主營業(yè)務(wù)收入占比原則上不應(yīng)低于總業(yè)務(wù)或者總收入的50%。不過除了債轉(zhuǎn)股，實施機構(gòu)還能對于未能轉(zhuǎn)股的債權(quán)進行重組、轉(zhuǎn)讓、處置等必要管理。
此外，債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)除了能向合格投資者募集資金，發(fā)行金融債券等，還能通過同業(yè)拆借、同業(yè)借款等方式融入資金。自有資金也可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、購買國債或其他固定收益類證券等業(yè)務(wù)。